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50ETF期权开户与交易流程

2020-05-23 22:43股票开户 人已围观

简介进入2019年以来,很多投资者对于50ETF期权摩拳擦掌,跃跃欲试,都想来参与,那么我们就一起来讨论一下50ETF期权账户的开户与交易流程。 一、 开户流程 1、 资金 2、 经验 3、 模拟 5...

进入2019年以来,很多投资者对于50ETF期权摩拳擦掌,跃跃欲试,都想来参与,那么我们就一起来讨论一下50ETF期权账户的开户与交易流程。
 
  一、 开户流程
 
  1、 资金
 
  2、 经验
 
  3、 模拟
 
 
  50ETF期权开户条件:
 
  1、 您需要开立一个证券账户并且沪A交易满6个月;
 
  2、 您已经成功的开通融资融券或者股指期货的交易,股指期货是在期货交易开通。
 
  3、 您已经联系您的客户经理开通了模拟50ETF期权账户,并且交易不低于10笔,且已经成功通过了上海交易所规定的模拟考试
 
  4、 您再开通50ETF期权账户时前20个交易日日均资产不低于50万,也就是这20个交易的平均资产要50W。
 
  很多朋友在操作50ETF50ETF期权的时候会有过这种情况,当行情配合的时候我们买了50ETF期权,过一段时间卖了,等他再想把50ETF期权买回来的时候发现买不回原来那么多金额了。这就是50ETF期权特有的一个限仓和限额的制度。举个例子来说,情形一的情况限仓就是我们刚开通50ETF期权账户只能买20张50ETF期权合约,总限仓只有50张,就是只能20张买方30张卖方,总共只有50张。当天的买入限额是100张,就是我们可以买了再卖了,一天最多可以操作100张。限仓限额制度其实是对投资者的一种保护,因为个股50ETF期权日内的振幅非常大,通过这种强制性限制,可以有效地帮助我们控制风险。
 
  商品50ETF期权适当性认定标准:
 
  1、 50ETF期权开通权限前连续5个交易日结算后可用资金余额均不少于10万元。仅限客户“期货保证金账户”上的资金,资金结算时点在结算后,可用资金为未被持仓占用部分,以结算账单为准,依据是以公司保证金为准。
 
  2、 具备期货、50ETF期权基础交易知识,通过交易所认可的知识测试。对于机构客户来说所有的下单人都需要通过测试。
 
  3、 交易所认可的累计10个交易日且每个交易都需要有交易、20笔及以上的50ETF期权仿真交易成交记录。
 
  4、 交易所认可的50ETF期权仿真交易行权记录
 
  5、 无禁止或者限制从事期货和50ETF期权交易的情形。
 
  商品50ETF期权中有一些可以豁免的客户:特殊法人、做市商、有齐全实盘经历客户(3年内)
 
  自2017年12月8日起境内交易所50ETF期权各品种之间的50ETF期权实盘成交记录证明互认,目前金融50ETF期权仅指上证50ETF50ETF期权。上证50ETF50ETF期权交易结算单应同时具有买入和卖出开仓(不包括备兑)的交易记录。
 
  商品50ETF期权开通流程:
 
  临柜办理,身份核实、组织培训、风险揭示,告知,签署50ETF期权祥光文件、申请表(全程录像)、进行适当性综合评估、符合条件的方能开通50ETF期权权限。
 
  二、 交易流程
 
  当我们的50ETF期权账户开通之后,我们在交易之前需要做些什么呢?
 
  1、 对市场的看法
 
  其实很简单,就是我们对当前的市场是看多,看空,还是看横盘。如果我们是看多,我们可以选择用买入认购或者卖出认沽来操作,看空,我们可以选择用买入认沽卖出认购来操作,看横盘可以做双卖,或者哪个方向的虚值都可以。
 
  2、 选择买方还是卖方
 
  首先要看自己的资金量大小,如果我们只投入了几千元,那么我们做卖方,能开的手数就非常小了。其次是看我们希望追求的获胜概率,一般来说做卖方概率会大一些,但是风险并不小,如果碰到极端行情,风险甚至是要远远大于买方的。最后是我们对市场的看法,是通过买方来表达还是通过卖方来表达。
 
  3、 选择怎样的合约
 
  我们要计划选择虚值、实值还是平值的合约。比如说看下图,
 
 
  标的价格是2.70,3月份平值价格是2.70.对于认购50ETF期权来说,实值的是2.65、2.60这些2.70上方的合约,2.70下方的合约就是虚值合约。同样对于认沽50ETF期权来说,2.70下方的合约,比如2.75、2.80就是实值合约,2.70上方的合约就是虚值合约。一般来说,作为买方,我们会选择平值附近的50ETF期权来操作,卖方呢,可以根据不同的情况来选择是卖实值还是卖虚值,都有各自的方法,这些在后面会和大家做近一步的交流。如果我们资金量比较大,可以考虑按照一定的比例都买一些,构成一个合约的矩阵,既保证了差异化,又可以一定程度上降低波动,更好的构建符合自己预期的策略。
 
  4、 了结方式
 
  当我们买入一笔50ETF期权后,比如买入开仓他所对应的方式就是卖出平仓。当我们卖出开仓所对应的了结方式是买入平仓。如果我们做了买入开仓,也可以用卖出开仓来做了结方式,因为当月结的时候,如果我们买了这个合约的同时又卖了这个合约,他就会给我们进行自动对冲,那这样就不会在我们的持仓中显示了,可以用卖出开仓这种方法来省手续费,同样,卖出开仓可以用买入开仓来进行对冲和了结,但其实操作本质上来说和买入平仓是一样的。

Tags: 衍生品  期权  50EFT 

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